A Chapter 11 szerinti csődvédelem alatti szerkezetátalakítás megkezdéséhez szükséges 140 millió eurós finanszírozás első részlete nélkül a következő bérfizetési ciklust sem tudta volna teljesíteni a lett légitársaság, ez pedig a járatok leállításához és a felszámoláshoz vezetett volna.
New York déli körzetének csődbírósága engedélyezte az Air Baltic számára a 350 millió eurós (404 millió dolláros), Chapter 11 eljárás alatti, működésfenntartó (DIP) finanszírozási keret első részletének igénybevételét.
A bíróság emellett engedélyezte a légitársaság menetrend szerinti működésének folytatását, valamint az alkalmazottak és beszállítók kifizetését. Az Air Baltic a DIP-finanszírozás révén folytathatja a tárgyalásokat hitelezőivel és más érintett felekkel a bíróság felügyelete mellett zajló reorganizáció során.
A 350 millió eurós finanszírozási csomag három részletből áll: egy kezdeti 175 millió eurós részletből, amelynek része a most lehívható 140 millió euró, illetve 125 és 50 millió eurós további részletekből. A csomagot a Strategic Value Partners és a Barclays, a Hayfin Capital Management, a Morgan Stanley, valamint az Oaktree Capital Management alkotta hitelezői konzorcium biztosítja.
Erno Hilden, az Air Baltic vezérigazgatója szerint a 140 millió eurós finanszírozás az átszervezés „fontos első lépése”, amely további pénzügyi stabilitást biztosít.
A légitársaság a csődaljárás megindításakor, a szeptember 14-én benyújtott bírósági dokumentumában sürgette a finanszírozás jóváhagyását,
amely nélkül nem tudta volna teljesíteni a következő bérfizetési ciklust, az pedig a működés leállításához és a cég felszámolásának megkezdéséhez vezethetett volna.
Az Air Baltic a Chapter 11 eljárás megindítása előtt kötvénytulajdonosok egy csoportjával, valamint több pénzintézettel is tárgyalt átmeneti finanszírozásról, ami elegendő likviditást biztosított volna az új, hosszú távú üzleti terv végrehajtásához. A többhetes egyeztetések azonban nem vezettek olyan konstrukcióhoz, amely a társaság szerint megfelelő gazdasági feltételek mellett elegendő likviditást és időt biztosított volna.
A légitársaság szerint a kötvénytulajdonosokkal kidolgozott finanszírozási terv augusztusban kezdett összeomlani, amikor az iráni konfliktus miatt megugrottak az üzemanyagárak. Ezt követően az Air Baltic a Chapter 11 eljárás keretében elérhető DIP-finanszírozás felé fordult.
Amint korábban megírtuk, a következő hónapokban a társaság flottájának jelentős részét értékesíti, csökkenti útvonalhálózatát, valamint mérsékli az ACMI-piacnak való kitettségét. Az új stratégiai terv szerint év végére a jelenlegi 54-ről 36-ra csökkenti Airbus A220-300-as repülőgépei számát a cég, de 2031-re már mintegy 40 gépes flottával számol.
